“ETF 구성 종목, PER·PBR로 비교해보니 이렇게 보이더라”

✅– ETF, 단순히 이름만 보고 고르셨나요?

ETF는 분산 투자도 가능하고 초보자에게 좋은 투자 상품이지만,
구성 종목을 제대로 보지 않고 고르면 생각보다 리스크가 클 수도 있어요.

저도 예전엔 ‘수익률 좋은 ETF’만 검색해서 매수 했는데,
요즘엔 구성 종목들을 PER, PBR로 하나씩 비교해보는 습관이 생겼어요.

이번 글에서는 실제로 제가 투자 관심 있는 ETF의 구성 종목들을 비교해봤습니다!

 

📘 예시 ETF 선정 ( KODEX 반도체, TIGER 미국테크)

✔ 예시 1: KODEX 반도체 ETF
국내 대표 반도체 기업 중심 (삼성전자, SK하이닉스 등)

✔ 예시 2: TIGER 미국테크 TOP10 ETF
미국 빅테크 중심 (애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등)

두 ETF 모두 인기 많고, 성장성이 높지만 구성 종목들의 PER, PBR은 상당히 다릅니다.

 

🔍 구성 종목의 PER·PBR 비교 (표 정리 포함)

종목명	PER	PBR	비고
삼성전자	14.2배	1.25배	안정적 가치주
SK하이닉스	26.3배	1.85배	경기 민감형 반도체
애플 (Apple)	28.1배	46.3배	고PER, 고PBR 성장주
엔비디아	41.7배	55.8배	고성장 기대 기술주

 

이렇게 보면,KODEX 반도체는 PER과 PBR이 상대적으로 낮고,

자산 대비 주가가 안정적인 편이에요.

반면 TIGER 미국테크는 성장성은 높지만 밸류에이션 부담도 큼을 알 수 있죠.

 

💡 꿀부1999 초보자가 생각하고 느낀 점 입니다.

처음엔 “ETF니까 골고루 분산돼서 괜찮겠지”라고 생각했지만,
ETF도 결국 '어떤 기업으로 구성이 되어있는'가 핵심이라는 걸 느꼈어요.

ETF 구성 종목을 PER,PBR기준으로 비교 분석하면 초보 투자자도 저평가/고평가

구분을 쉽게 이해할 수 있습니다.

PER이 낮다-현재 주가가 이익대비 싸다-저평가 가능성 크다고 볼 수 있습니다.

PBR이 낮다-자산가치 대비 -주가가 낮다-안정적 자산주 일 가능성기업이라고 생각 합니다.

하지만 단순 숫자만 보면 안되고 , 성장성 .산업 특성도 함께 고려해야 합니다.

 

PER과 PBR은 구성 종목의 '현재가치'를 평가하는 좋은 지표라고 생각 합니다.

저는 이제 ETF를 매수 할 때 PER. PBR 은 기업의 '가격'이 비싼지 싼지 보는 도구라고

생각하게 되었습니다. ETF를 매수 할땐 전체 구성 종목군의 평균 PER.PBR이

어떤 수준인지 확인하면 ETF가 고평가인지, 저평가인지 판단하는 데  도움이 됩니다.

예를 들어 현대차.SK하이닉스.삼성전자.등은 KODEX 200 ETF 상위 구성 종목에 포함되어있어,

한국 주식시장의 대표적인 대형주라고 할 수 있습니다.

각 기업의 PER (주가수익율)과 PBR(주가수준자산비율)을 비교하면 

투자에 관심 있는 기업이 저평가된 종목인지를  판단할 수 있을거 같습니다.

 

#다음사항들을 구체적으로 비교해 보면 투자에  중요한 지표가 될 수있는  내용입니다.

1. 구성 종목 Top 5만이라도 PER/PBR 체크 
2. 전체적으로 저평가인지 고평가인지 감 잡기
3. ETF 성격 (가치 vs 성장) 파악
4. *삼성전자 (IT/수출.저평가.대형주)
5. *SK하이닉스 (반도체,경기민감,성장형)
6. *현대차,기아(제조업,가치주 성격)
7. *POSCO홀딩스(철강,가치주 대표)

📝 꿀부1999 생각  + 다음 주제 

PER과 PBR은 개별 종목뿐 아니라 ETF 분석에도 정말 유용하더라고요.

PER/PBR 수준이 전체적으로 낮고, 전통 제조업 비중이 높은 가치주 성격이 강한편

입니다. 하지만 SK하이닉스처럼 성장주 요소도 포함되어 있어요. "가치+일부 성장형" ETF

투자를 한다면  배당 안정성과 저평가 종목 중심 KODEEX 200처럼 가치ETF에 관심을

가져볼까 합니다. 또한 미래 성장 기대주 TIGER K-성장기업.ARIRANG성장 ETF등도

참고하여 공부해 보려고 합니다.

다음 글에서는 환율과 주식의 관계에 대해 다뤄보려고 해요.
요즘 달러 강세 이슈도 많고, 해외 ETF 투자자라면 꼭 알아야 할 부분이니까요!

같이 경제 상식 넓혀가봐요. 읽어 주셔서 감사합니다.